Os contratos de mini-índice (WINV26), com vencimento em outubro, encerraram a última sessão (06/10) em queda de 0,61%, aos 206.360 pontos, em um movimento de correção após as fortes altas recentes. Os ativos deverão refletir um processo de acomodação após a forte valorização na bolsa brasileira.
Análise do gráfico de 15 minutos No gráfico de 15 minutos, observo que o mini-índice encerrou a última sessão no campo negativo e abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos. Esse posicionamento mantém a pressão corretiva no curto prazo, especialmente após a forte valorização observada anteriormente.
Para que o movimento de baixa ganhe continuidade, será necessária a entrada de fluxo vendedor capaz de romper o suporte em 206.100/205.095 pontos. A perda dessa faixa poderá intensificar a correção e levar o contrato até 204.390/203.900 pontos. Se a pressão vendedora persistir, o alvo mais longo estará em 203.380/202.700 pontos.
No cenário de recuperação, acompanho inicialmente a resistência em 206.600/207.645 pontos. O rompimento dessa região, acompanhado por volume comprador, poderá abrir espaço para um avanço em direção a 210.165/211.115 pontos. Em uma extensão da alta, o próximo objetivo aparece em 211.750/212.130 pontos.
Análise do gráfico diário e indicadores No gráfico diário, vejo a última queda como um movimento de correção após as fortes altas recentes. Apesar do recuo, o mini-índice continua acima das médias móveis de 9, 21 e 200 períodos, preservando a estrutura positiva de médio prazo. O afastamento em relação às médias, no entanto, ainda é relevante e exige atenção para uma possível ampliação da realização.
Para retomar o fluxo comprador, o contrato precisa superar a resistência em 211.115/212.130 pontos. Acima dessa região, projeto como objetivos iniciais 214.195/216.695 pontos.
Para aprofundar a correção, o ativo deverá perder a região de suporte em 205.095/200.135 pontos. Abaixo desse intervalo, a próxima referência relevante estará em 194.020 pontos.
O IFR de 14 períodos está em 78,61 pontos, dentro da zona de sobrecompra. Na minha avaliação, o indicador reforça que o movimento recente continua esticado e sujeito a novas realizações. A leitura de sobrecompra, porém, não representa isoladamente uma reversão da tendência principal.
Análise do gráfico de 60 minutos No gráfico de 60 minutos, observo que o mini-índice fechou em baixa e abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos, embora ainda esteja próximo dessas referências. O movimento caracteriza uma correção após a forte valorização recente, e a reação nas médias poderá indicar se o ajuste será limitado ou se ganhará maior profundidade.
Para retomar o fluxo comprador, será necessária a entrada de volume capaz de levar o contrato acima da resistência em 207.645/211.115 pontos. Confirmado o rompimento, os próximos objetivos estarão em 212.130/214.195 pontos e, posteriormente, em 215.930/216.700 pontos.
Do lado vendedor, acompanho a região de 205.095/204.140 pontos como suporte decisivo para a continuidade da correção. A perda dessa faixa poderá levar o ativo em direção a 202.650/201.200 pontos. Se o fluxo negativo permanecer dominante, os alvos mais longos estarão em 200.395/198.820 pontos.
Contexto macroeconômico e Ibovespa O Ibovespa recuou 0,52%, aos 205.835,29 pontos, mas permaneceu acima dos 200 mil pontos e preservou sua estrutura de alta após cinco avanços consecutivos. Os juros futuros caíram por toda a curva e o dólar permaneceu abaixo de R$ 5. No exterior, Wall Street avançou, com recorde do S&P 500, apoiada pelas ações de tecnologia, pela queda dos Treasuries e pela estabilidade do petróleo.
Para os traders de mini-índice, o foco estará na ata do Federal Reserve, nos desdobramentos do segundo turno e nas expectativas para o cenário fiscal. Bancos e small caps sustentaram parte do mercado, enquanto Petrobras (PETR3; PETR4), Vale (VALE3), Banco do Brasil (BBAS3) e Magazine Luiza (MLGU3) pressionaram o Ibovespa. Essa rotação entre setores e o comportamento da curva de juros deverão indicar se o contrato retoma o fluxo comprador ou amplia a realização após o forte rali.
