A Claro finalizou a aquisição do controle acionário da Desktop, uma das maiores provedoras regionais de internet do país. A operação, concretizada nesta quinta-feira (01/10), envolveu a compra de 84.684.273 ações ordinárias, o equivalente a 72,83% do capital social da empresa paulista, por R$ 1,75 bilhão (ou R$ 20,63 por papel), valor sujeito a ajustes contratuais.
Detalhes do negócio e aprovação regulatória
O acordo foi inicialmente divulgado em 22 de março, quando o preço-base estipulado era de R$ 20,82 por ação. Os vendedores foram o fundo Makalu Brasil Partners e os acionistas pessoas físicas Denio Alves Lindo (um dos fundadores), Mucio Camargo de Assis Filho, Marcos Camargo de Assis e José Carlos Franco Júnior. Segundo a compradora, o objetivo estratégico é fortalecer a atuação no segmento de banda larga fixa, unificando a infraestrutura de rede, a presença regional e a cartela de clientes da companhia adquirida.
A conclusão do negócio ocorreu após o aval dos órgãos reguladores. No final de maio, a Superintendência de Competição da Anatel concedeu anuência prévia condicionada à reorganização das redes de acesso pela Claro, que deve ocupar apenas um ponto de fixação nos postes em até 24 meses (prazo prorrogável por igual período). Posteriormente, em setembro, a Superintendência-Geral do Cade deu o aval definitivo à transação sem impor restrições.
Estrutura de pagamento e composição financeira
O montante total investido pela companhia divide-se em três frentes principais:
– Preço de fechamento pago no primeiro dia: R$ 1,62 bilhão (R$ 19,1261 por ação), sendo R$ 20 milhões retidos para garantir o cálculo final do endividamento líquido em 30/09.
– Parcela diferida em conta de garantia (escrow): R$ 127,46 milhões (R$ 1,5051 por ação), destinada a eventuais indenizações e com liberação prevista ao longo de cinco anos.
– Ajuste de endividamento líquido: montante que ainda será apurado.
Atuação da Desktop e mudanças na diretoria
A Desktop atende mais de 1,2 milhão de assinantes distribuídos por mais de 200 municípios paulistas. Entre os principais mercados atendidos no interior e litoral do estado destacam-se Campinas, Sorocaba, Piracicaba, Praia Grande, São José dos Rio Preto, Sumaré, São José dos Campos e São Carlos. Seu portfólio inclui planos de fibra ótica que variam de 200 Mb/s a 1 Gb/s, além de serviços de telefonia móvel, TV por assinatura e streaming.
Com a mudança de comando, houve substituição de cadeiras no conselho de administração. A nova gestão executiva passa a contar com Rodrigo Marques de Oliveira como diretor-presidente e Roberto Catalão Cardoso como diretor financeiro e de relações com investidores.
Oferta pública e futuro na bolsa de valores
Nos prazos regulamentares, a Claro protocolará na CVM o pedido de registro para uma OPA por alienação de controle (tag along), assegurando aos acionistas minoritários o direito de vender suas ações ordinárias pelo mesmo valor pago ao bloco controlador, ajustado pelo endividamento e parcela diferida.
De forma unificada, a compradora pretende lançar ofertas para alterar o registro da Desktop da categoria A para B — o que provocará a saída das ações da bolsa de valores — e também o deslistagem do Novo Mercado, segmento focado em governança corporativa avançada. A empresa ressaltou, contudo, que mantém a prerrogativa de desistir destas etapas de conversão e saída a qualquer momento.
